記憶體市場的緊張氣氛看來還沒有要結束。Digitimes 消息指出，記憶體原廠近期已開始提前處理 2027 年產能分配，甚至有消息稱三大 DRAM 原廠明年的全年產能都已被客戶預訂，HBM 產能同樣早早被 AI 需求吃掉。
供應鏈人士透露，7、8 月已成為記憶體產能分配的關鍵時期，但不少業者並沒有公開宣傳，就是怕太多人進來，結果自己分少了。近期甚至已有原廠直接告知客戶，2027 年全年產能基本上都已分配完畢。
這一輪記憶體供應緊張，主要仍與 AI 需求有關。過去 DRAM、NAND 具有明顯的景氣循環，但 AI 伺服器快速成長後，HBM 與高容量記憶體需求大增，雲端服務商與 AI 業者開始提前多年鎖定供應，也讓記憶體市場逐漸從標準型商品轉向長期供貨模式。
目前不少大型客戶已與原廠簽訂 3 至 5 年的 LTA 長約，提前鎖定未來產能。即使是沒有簽長約的中小型業者，也會被納入 2027 年產能分配，只是實際取得的數量可能遠低於原先需求。
供應鏈估計，原廠能提供的產能通常只有客戶原先目標的 6 至 7 成，而在總產能有限的情況下，雲端服務商與 AI 大廠仍會是優先供應對象。這也意味著 PC 與手機業者在 2027 年取得的 DRAM 配額，可能比 2026 年更加有限。
威剛董事長陳立白日前也指出，DRAM 缺貨已相當明確，三大 DRAM 原廠 2027 年產能早已售罄，其中 HBM 與 AI 伺服器相關應用將佔接近七成 DRAM 產能。傳統 PC、手機市場能分到的供應自然更加有限。
NAND Flash 的情況雖然沒有 DRAM 那麼緊張，但也正在快速被提前鎖貨。市場消息指出，Samsung、Micron 與 SanDisk 的 2027 年 NAND 全年產能已預售一空，Kioxia 與 SK hynix 則預計在 2026 年 8 月底前陸續完成產能分配，不排除提前完成。
NAND 與 DRAM 最大的差異在於供應商較多，加上新產能仍可能陸續開出，因此買方在 2027 年 NAND 產能談判上仍有一些空間。不過企業級 SSD 需求持續成長，供應是否真的能快速轉向寬鬆，目前仍有很大變數，甚至不排除緊缺延續到 2028 年。
SK 集團會長崔泰源日前表示，2027 年 AI 半導體需求可能較 2026 年增加 60% 至 100%，整體儲存需求增幅則可能達到 50% 至 60%。如果 AI 需求持續維持目前的成長速度，記憶體供需缺口自然很難在短期內消失。
目前來看，2027 年記憶體市場最大的問題可能已經不是會不會缺貨，而是能拿到多少貨。大型雲端服務商與 AI 業者提前鎖定產能後，還沒完成產能談判的業者，明年恐怕真的可能面臨有錢也不一定買得到貨的情況。
而 PC DIY 玩家恐怕仍看不到太多曙光，組裝零售市場在產能有限的情況下，大概率只能繼續被 AI 與企業級需求擠在後面。即使 2027 年價格漲幅趨緩，也不代表記憶體會立刻便宜下來，想回到過去那種隨意插好插滿的日子，恐怕還得等上一段不短的時間。
供應鏈人士透露，7、8 月已成為記憶體產能分配的關鍵時期，但不少業者並沒有公開宣傳，就是怕太多人進來，結果自己分少了。近期甚至已有原廠直接告知客戶，2027 年全年產能基本上都已分配完畢。
這一輪記憶體供應緊張，主要仍與 AI 需求有關。過去 DRAM、NAND 具有明顯的景氣循環，但 AI 伺服器快速成長後，HBM 與高容量記憶體需求大增，雲端服務商與 AI 業者開始提前多年鎖定供應，也讓記憶體市場逐漸從標準型商品轉向長期供貨模式。
目前不少大型客戶已與原廠簽訂 3 至 5 年的 LTA 長約，提前鎖定未來產能。即使是沒有簽長約的中小型業者，也會被納入 2027 年產能分配，只是實際取得的數量可能遠低於原先需求。
供應鏈估計，原廠能提供的產能通常只有客戶原先目標的 6 至 7 成，而在總產能有限的情況下，雲端服務商與 AI 大廠仍會是優先供應對象。這也意味著 PC 與手機業者在 2027 年取得的 DRAM 配額，可能比 2026 年更加有限。
威剛董事長陳立白日前也指出，DRAM 缺貨已相當明確，三大 DRAM 原廠 2027 年產能早已售罄，其中 HBM 與 AI 伺服器相關應用將佔接近七成 DRAM 產能。傳統 PC、手機市場能分到的供應自然更加有限。
NAND Flash 的情況雖然沒有 DRAM 那麼緊張，但也正在快速被提前鎖貨。市場消息指出，Samsung、Micron 與 SanDisk 的 2027 年 NAND 全年產能已預售一空，Kioxia 與 SK hynix 則預計在 2026 年 8 月底前陸續完成產能分配，不排除提前完成。
NAND 與 DRAM 最大的差異在於供應商較多，加上新產能仍可能陸續開出，因此買方在 2027 年 NAND 產能談判上仍有一些空間。不過企業級 SSD 需求持續成長，供應是否真的能快速轉向寬鬆，目前仍有很大變數，甚至不排除緊缺延續到 2028 年。
SK 集團會長崔泰源日前表示，2027 年 AI 半導體需求可能較 2026 年增加 60% 至 100%，整體儲存需求增幅則可能達到 50% 至 60%。如果 AI 需求持續維持目前的成長速度，記憶體供需缺口自然很難在短期內消失。
目前來看，2027 年記憶體市場最大的問題可能已經不是會不會缺貨，而是能拿到多少貨。大型雲端服務商與 AI 業者提前鎖定產能後，還沒完成產能談判的業者，明年恐怕真的可能面臨有錢也不一定買得到貨的情況。
而 PC DIY 玩家恐怕仍看不到太多曙光，組裝零售市場在產能有限的情況下，大概率只能繼續被 AI 與企業級需求擠在後面。即使 2027 年價格漲幅趨緩，也不代表記憶體會立刻便宜下來，想回到過去那種隨意插好插滿的日子，恐怕還得等上一段不短的時間。